На Международном банковском форуме обсудили траекторию развития финансовой системы России

Модератор сессии, председатель комитета Госдумы по финансовому рынку, председатель Совета Ассоциации банков России Анатолий Аксаков описал актуальную ситуацию в банковской сфере. Он отметил, что финансовая система продолжает стабильно развиваться и банки показывают высокую прибыль, вместе с тем существует и ряд проблем, в частности, ухудшение положения заемщиков. Так, в сегменте корпоративного кредитования доля проблемных кредитов превысила 10%.

Анатолий Аксаков поднял тему запланированного правительством повышения НДС с 20 до 22%. Эльвира Набиуллина заявила, что это решение с точки зрения инфляции и уровня ставок лучше, чем увеличение дефицита бюджета. Чем выше дефицит бюджета, тем на более высоком уровне регулятор должен держать ключевую ставку. Банк России расценивает проект бюджета как дезинфляционный. Повышение НДС может привести к разовому увеличению инфляцию, но не создаст устойчивого инфляционного давления, заключила председатель Банка России.

Отвечая на вопрос Анатолия Аксакова, не сдерживает ли кредитование экономики новое регулирование, Эльвира Набиуллина отметила, что политика Банка России направлена на то, чтобы финансовая система не накапливала риски. Именно благодаря достаточному запасу капитала банки выдержали внешнее давление. Председатель Банка России обратила внимание, что дифференцированные надбавки по достаточности капитала, нормативы концентрации и другие требования регулятор будет вводить постепенно. Возможно, будет принято решение о поэтапном увеличении минимального размера капитала банков, который не пересматривался с 2018 года, сообщила Эльвира Набиуллина.

Не все новации в регулировании являются ужесточением, заметила председатель Банка России. Так, национальный норматив краткосрочной ликвидности мягче Базельского, а надбавки за поддержание достаточности капитала восстанавливаются постепенно. При этом регулирование содержит элементы стимулирования, в первую очередь это касается кредитования проектов технологического суверенитета.

В свою очередь Анатолий Аксаков предложил банкирам обсудить, как ускорить технологическую трансформацию российской экономики. Кроме того, он затронул вопрос актуальности для отечественной банковской системы международных требований Базеля III. Эльвира Набиуллина отметила пользу базельских стандартов, при этом указав, что сами по себе эти требования не являются самоцелью.

Анатолий Аксаков также обратил внимание на ситуацию с перетоком основной части кредитных ресурсов к крупным компаниям, которые менее чувствительны к уровню ставок. В связи с этим Банк России решил ограничить закредитованность крупнейших заемщиков, сказала Эльвира Набиуллина.

Обсуждая развитие фондового рынка, председатель Банка России заметила, что экономика должна финансироваться не только за счет кредита, и поэтому важно стимулировать компании выходить на рынок капитала. Это могут быть налоговые льготы и приоритетный доступ к господдержке. В свою очередь Анатолий Аксаков предложил административными или законодательными мерами сподвигать госкомпании к IPO. В ответ на это Эльвира Набиуллина указала, что критически важно создавать для менеджеров госкомпаний эффективную систему стимулов для выхода на биржу.

Анатолий Аксаков обратил внимание на инвестиционный потенциал рынка цифровых финансовых активов. Эльвира Набиуллина заявила о необходимости устранить налоговый дисбаланс на рынке ЦФА. Она сообщила, что Банк России решил расширить линейку доступных неквалифицированным инвесторам ЦФА, также планируется допустить на рынок брокеров и управляющих компаний. Регулятор поддерживает сделки с ЦФА по правилам организованных торгов – это потребует подготовки еще одного законопроекта, уточнила Эльвира Набиуллина.

Пока что Банк России отказался от механизма внедрения цифровых свидетельств на ЦФА. «Нам критически важно, чтобы была интеграция традиционного рынка и рынка ЦФА, и внутри рынка ЦФА. Если не через цифровые свидетельства, должны быть другие инструменты», – в то же время сказала Эльвира Набиуллина.

В продолжение темы председатель думского комитета по финрынку сообщил о достигнутой договоренности с Минфином о выпуске региональных ЦФА. Это также позволит имплементировать механизм смарт-контрактов в региональные финансы.

Комментируя законопроект о повышении штрафов для банков за нарушение прав потребителей, Эльвира Набиуллина подчеркнула, что кредитные организации должны нести соразмерное наказание. «Мы неоднократно выявляли грубые массовые нарушения прав потребителей на финансовом рынке. Штраф в один миллион рублей – это вообще ни о чем, это никого не останавливает. На мой взгляд, должно быть понимание, что за нарушением последует значимое наказание. Что это означает? Это означает – 0,1% от размера собственных средств при первом нарушении, до 1% – при неисполнении предписаний. На наш взгляд, это будет «стоп-сигналом» для недобросовестных практик. Мне кажется, здесь надо быстрее наводить порядок. И я считаю, что само банковское сообщество должно быть в этом заинтересовано», – сказала она.

Заместитель министра финансов Иван Чебесков отметил, в частности, что банки — ключевой источник финансирования для экономики. В правительстве есть понимание, что любые проекты, в которых участвуют банки, должны быть экономически целесообразны для них.

Иван Чебесков подчеркнул, что предстоит большая работа по капитализации фондового рынка. Минфин ожидает несколько первичных размещений акций (IPO) государственных компаний в 2026 году. По его словам, Минфин совместно с Банком России подготовили рекомендации для госкомпаний для выхода на IPO. Министерство ожидает несколько первичных размещений акций госкомпаний в следующем году.

Президент – председатель правления ВТБ Андрей Костин ожидает прибыль банковского сектора по итогам года примерно на прошлогоднем уровне – 3-4 трлн руб. По его словам, основной проблемой с точки зрения капитала является не ухудшение положения заемщиков, а ужесточение регуляторного надзора со стороны Банка России.

Говоря о регулировании платформенной экономики, Андрей Костин предложил Банку России признать системно значимыми дочерние банки маркетплейсов. В свою очередь Анатолий Аксаков сообщил, что вопрос регуляторного арбитража между банками и финансовыми «дочками» маркетплейсов будет обсуждаться в Госдуме и Ассоциации банков России.

Главный управляющий директор Альфа-Банка Владимир Верхошинский указал, что сегодняшняя высокая прибыль банковского сектора позволит в будущем наращивать кредитование экономики.

Вице-спикер Совета Федерации Николай Журавлев обозначил необходимость доработки антимошеннического законодательства с целью устранения пробелов при взаимодействии банков и операторов связи. Вторым важным направлением он назвал стабильность регулирования. В частности, при переходе к новой концепции учета только официальных доходов при розничном кредитовании не следует в одночасье отказываться от старых методик, в противном случае многие люди могут лишиться возможности получать кредиты, сказал он.

В завершении дискуссии Эльвира Набиуллина подчеркнула, что для банков ближайшим вызовом является поддержание запаса капитала и разумное управление рисками. Важно окончательно взять инфляцию под контроль, развивать рынок капитала, дать дополнительные стимулы для инвестиционных проектов и повышать производительность труда, резюмировала председатель Банка России.

Анатолий Аксаков заметил, что российская банковская система является одной из наиболее передовых в мире, однако это не означает, что нужно стоять на месте. И в данном случае Банк России и правительство создают все условия для того, чтобы финансовая система двигалась вперед, подытожил парламентарий.