Госдума предложила упростить налогообложение "каскадных выплат" по ПИФам

В Госдуму внесли законопроект, который возлагает функции налогового агента по НДФЛ на брокеров и депозитариев по ПИФам при "каскадных выплатах". Изменения потребовались из-за новых правил выплат держателям инвестпаев.

В Госдуму внесен законопроект, который уточняет порядок исполнения функций налоговых агентов по НДФЛ при выплатах владельцам паев инвестиционных фондов ( ПИФ ), следует из данных на сайте электронной базы парламента. Один из авторов законопроекта – глава комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков, 5 мая документ был одобрен на заседании комитета по бюджету и налогам.

Инициатива депутатов предусматривает внесение поправок в Налоговый кодекс России, которые уточняют, что если выплаты по инвестпаям или деньги от их погашения поступают на счет брокера или доверительного управляющего, именно он будет налоговым агентом. В остальных случаях, когда средства инвестору перечисляет напрямую управляющая компания (УК) ПИФа или депозитарий, обязанность по удержанию налога будет лежать на них, в зависимости от того, кто проводит выплату.

Авторы инициативы отмечают, что законопроект разработан в связи со вступлением в силу с 1 марта 2026 года новых правил выплат владельцам инвестпаев, установленных Федеральным законом № 532-ФЗ от 28 декабря 2024 года. По этим правилам выплаты пайщикам, права которых учитываются на счетах депо депозитариями, осуществляются "каскадами" через депозитарии.

"Каскадные выплаты" по ПИФам – это метод распределения дохода или средств от погашения паев через номинальных держателей.

Раньше управляющие компании должны были составить список всех пайщиков, кому полагались выплаты, а потом перечислить деньги по списку. Однако после вступления в силу новых правил регулирования ПИФов управляющим компаниям (УК) разрешили перечислять деньги не каждому пайщику лично, а через номинального держателя, то есть через Национальный расчетный депозитарий (НРД, входит в группу Мосбиржи), как это происходит при выплате дивидендов или дохода по облигациям.

Однако при переходе на "каскадные выплаты" управляющие компании паевых инвестиционных фондов (ПИФ) могут не иметь всей необходимой информации для расчета и удержания налога на доходы физических лиц (НДФЛ). Это создает неопределенность в том, как именно должен удерживаться налог, а также несет риски ответственности для самих управляющих компаний и ошибок при уплате НДФЛ со стороны инвесторов, указано в документе.

Законопроект должен обеспечить "бесшовный" переход на новый порядок выплат, при этом сохранив привычную для инвесторов схему: налог по-прежнему будут рассчитывать и удерживать налоговые агенты.

"Во всех случаях НДФЛ удерживается сразу при осуществлении выплаты дохода клиенту или при зачислении дохода на счет брокера (управляющего) в пользу клиента", – отмечают авторы законопроекта.

Изменения в НК повысят эффективность налогообложения выплат по инвестиционным паям и не приведут к ухудшению прав инвесторов, подчеркнули депутаты Госдумы.

Предлагаемый срок представления отзывов, предложений и замечаний в комитет по законопроекту указан 27 мая 2026 года. В случае принятия закон вступит в силу 1 сентября 2026-го.